今週の資産設計塾で学んだこと

Carolynさん

• ETF→株式と投資信託のいいとこどり。長い期間保持するとよい。あまり売れていないものは、上場廃止になる恐れがあるので、売れている商品を買うようにすべき。デメリットは、ドルコスト平均法ができないこと。毎月日経225ノーロードオープンを積み立てて、一定の額になったら解約し、それでETFを購入する方法も。
• REIT→流動性の高い不動産の証券化。メリットは、いつでも売れる、インカムゲインを狙える、買う人がまだ少ないので需要が低い。デメリットは、投資判断がしにくく、REITアナリストがまだ少ない。利益相反がありえる。

えみうさぎさん

講義を受ける前は、インデックスの投信とETFの違いがよくわからなかったが、内藤さんの話を聞いて理解できた。ドルコスト平均法を取り入れたETFの購入方法など具体的でよかった。REITについては、不動産を持ってない人がリスク分散で取り入れるといいというのが印象的だった。

junkersさん

• ETFの特徴→株式と投資信託を足して割ったような金融商品
• 同一指数の異なるETFの違い、購入時の考慮点→出来高数、受益者数（この違いは、取り扱い証券会社の知名度によるところが大きい）
• オススメのETFの買い方→投資信託（日経225）を毎月小額ずつ積立てておき、ETFに買い換える
• REITの特徴→株式と同じルールで売買できる、金利が高め
• REITに投資するメリット→金融商品だけでなく、不動産に分散投資することによるリスクヘッジ

ぴんがさん

どの金融商品にも「メリット」「問題点」が存在する。商品をうまく組み合わせて、自分にとって、メリットを最大限に、デメリットを最小限にする方法を考えることが重要（例：日経225ノーロードオープン積立とETF日経225型の追加購入の組み合わせ）。コストはできるだけ抑えるに限るが、投資金額によって、コストを抑えるのに効果的な方法は変わってくる（方法は一つではない！）。表を用い整理し、自分なりに計算してみると、実感できる。

あるばーとさん

ETFは、まとめ買いか長期運用なら投資信託よりお買い得だけれど、流動性に注意。投資信託と株の中間に位置付けられていて、税制上の利点もある（けれど、ソンはしたくない！という前提はあるのですが）。価格変動があるので、タイミングを計って購入する。購入手数料分くらい動いてしまうこともあるようだ。REITは、一口の金額が大きいことと、不動産投資内容に個性があるため、目論見書をしっかりと読み込んでの投資判断がひいつ。